تحلیل الیوت و بررسی تاریخچه و قوانین آن

#

تحلیل الیوت

یکی از متداول ترین موضوعات مباحث معامله‌گران، تحلیل‌های موج الیوت است. جالب است که در حقیقت تعداد کمی از معامله‌گران از این تحلیل‌ها استفاده می کنند. زیرا بسیاری از معامله‌گران از پیچیدگی‌های تحلیل موج الیوت سر در نمی آورند. در هر حال، معامله‌گران باید حتی بدون کمک تحلیل‌های بسیار پیچیده موج در برنامه های الکترونیکی بتوانند با استفاده دقیق از روش الیوت، احتمال کسب سود خود را افزایش دهند.

این روش از کجا آغاز شد؟

در نیمه اول قرن بیستم، رالف نلسون الیوت به این فکر افتاد که بازارهای مالی به نوعی هارمونی موجود در طبیعت شباهت زیادی دارند. او این فرضیه را مطرح کرد که تغییرات نرخ در بازارهای مالی از الگوهای خاصی پیروی می کنند که الزاماً از نظر زمانی و مسیر روند، هم شکل نیستند. الیوت قانون کلی موج را بر مبنای قوانینی که به صورت تجربی از تغییرات نرخ به دست آمده بود، معرفی کرد.

اصول تحلیل موج

الیوت، فرض را بر این گذاشت که نرخ های مالی بر مبنای یک ریتم یا الگوی کلی حرکت می کنند؛ پنج موج در مسیر روند و سه موج بر خلاف مسیر روند. او پنج موج صعودی را موج انگیزشی و سه موج بعدی را که بر خلاف روند بودند، موج احیایی نامید.

در یک روند صعودی پنج موجی، موج های اول، سوم و پنجم موج های انگیزشی نامیده می شوند. هر یک از این موج‌ها خود به پنج موج فرع کوچک تر تقسیم می شوند. موج های فرعی یک موج انگیزشی با اعداد، نشان داده می شوند. موج دوم و چهارم در الگوی کلی، امواج احیایی هستند که هر یک از آن‌ها به سه موج فرعی تقسیم می شوند. موج‌های فرعی موج احیایی با حروف نشان داده می شوند.

چرخه انگیزشی – احیایی

اعداد نشان دهنده تعداد موج های فرعی در موج بزرگتر هستند.

موج های 1 1 2

موج های فرعی اول 5 3 8

موج های فرعی دوم

موج های فرعی 21 13 34

موج های فرعی سوم

موج های فرعی 89 55 144

قوانین تحلیلی الیوت

الیوت سه اصل برای تفسیر قانون موج خود عنوان کرده است:

موج 2 به هیچ وجه بیش از 100 درصد موج 1 ادامه نمی یابد.

موج 3 هیچ وقت کوتاه ترین موج نیست و در اغلب موارد بلند ترین موج است.

موج 4 هیچ وقت از دامنه موج 1 خارج نمی شود.

ویژگی‌های موج‌ها

موج 1: پیدا کردن موج 1 کار مشکلی است زیرا این موج اغلب به نظر یک موج احیایی می رسد. این موج، کوتاه ترین موج در میان موج های انگیزشی است.

موج 2: پیدا کردن موج 2 به دلیل ساختار 3 موجی آن کار آسان تری است. این موج در حدود618/0 درصد از موج اول ادامه می یابد.

موج 3: موج 3 اغلب بلندترین موج در میان موج‌های انگیزشی است و در هر حال هیچ‌گاه کوتاه ترین موج نیست. این موج یک حرکت پویا دارد و در یک بازار صعودی احتمال گذشتن این موج از نقطه اوج موج 1 وجود دارد. طبیعی است که در زمان این موج حجم تبادلات بازار بالا است و عوامل فاندامنتال از این موج حمایت می کنند.

موج 4: بر طبق قانون تناوب اگر موج 2 موج پیچیده ای باشد، موج 4 باید پیچیدگی کمتری داشته باشد. همچنین در صورت ساده بودن موج 2، موج 4 پیچیده تر خواهد بود. البته موج 4 هیچ گاه وارد دامنه موج 1 نمی شود.

موج 5: موج 5، پویا و طویل است. همه می دانند که یک روند طولانی و شرایط چنین روندی می تواند احتمال گذشتن روند از نرخ مورد نظر را به وجود بیاورد.

موج A: پیدا کردن موج A کار چندان آسانی نیست. بهترین راه برای این کار، پیدا کردن موجی با 5 موج فرعی است.

موج B: موج B ممکن است با تنوعات و پیچیدگی های فراوانی همراه باشد. زیرا که در زمان تشکیل این موج، آخرین خریداران تلاش دارند که آخرین سودهای خود را از بازاری که صعودی بوده است، کسب کنند. فروشندگان نیز تلاش دارند که وضعیت را امتحان کنند و در صورت امکان دست به فروش بزنند.

موج C: موج C، پایان روند را نشان می دهد. این موج که بعد از یک بازار صعودی به وجود آمده است با رسیدن به نرخی پایین‌تر از نرخ حداقل موج A به اتمام می رسد.

موج های انگیزشی – تنوعات

موج الیوت، انواع و حالات مختلفی دارد که استفاده از همه آن‌ها کار آسانی نیست. در یک توالی پنج موجی، یکی از سه موج فرعی انگیزشی تمایل به بسط دارد. این موج‌های فرعی تقریباً همان روند و دوره ای را دارند که موج‌های اصلی از آن پیروی می کنند و در نهایت به جای پنج موج اصلی، نه موج شبیه به هم ایجاد می کند.

بسط‌ها را می توان به عنوان راهنمای مناسبی برای ارزیابی موج‌های بعدی استفاده کرد. اغلب توالی‌های انگیزشی در یکی از موج‌های فرعی خود نوعی بسط دارند. در نتیجه اگر موج های اول و سوم اندازه تقریباً یکسانی داشته باشند، احتمال اینکه موج پنجم بسط یابد و بزرگ تر شود، بیشتر است. حتی ممکن است در یک روند بسط یافته، شاهد بسط دیگری باشیم. با وجود اینکه تنوعات بسط ها در پنج موج الیوت بسیار زیاد است، اغلب امتداد یک موج در یک موج بسط یافته دیگر در موج سوم دیده می شود.

برگشت یا کوتاه شدن موج پنجم

هر الگویی که در آن موج پنجم نتواند از حد موج سوم آن بگذرد، یک الگوی الیوت شکست خورده نامیده می شود.

موج های احیایی

نوسان نرخ در مسیر روند، آسان‌تر از نوسان نرخ در خلاف مسیر روند است. در نتیجه، احتمال دارد که موج های احیایی، پیچیده تر و نامنظم‌تر باشند و اغلب شناخت آن‌ها تا پیش از تکمیل، مشکل‌تر است. مهمترین ویژگی موج های احیایی این است که این موج ها هیچ گاه از پنج موج فرعی تشکیل نمی شوند. تنها موج های انگیزشی هستند که پنج موج فرعی دارند.
الیوت، چهار الگوی احیایی زیر را معرفی کرده است:

1 – زیگزاگ ها (5 – 3 – 5) (طول موج A = 5، طول موج B = 3 و طول موج C = 5)
2 – ساده (3 – 3 – 5)
3 – مثلثی (3 – 3- 3- 3 – 3)
4 – ساختار ترکیبی

زیگزاگ: زیگزاگ ها الگوهای ساده سه موجی هستند که به صورت ساختار 5 – 3 -5 دیده می شوند و در این ساختار طول موج B فاصله زیادی از محل شروع موج A دارد. این الگو اغلب به صورت زیگزاگ دوبل دیده می شود.

ساده: الگوی ساده، ساختار 3 – 3 – 5 موجی دارد. در این الگو موج A نمی تواند (مثل الگوی زیگ زاگ) پنج موج فرعی کامل بسازد. موج B هم با همین وضعیت مواجه است و اغلب در سطحی برابر با نقطه آغاز موج A یا پایین تر از آن متوقف می شود. موج C عموماً در همان حدود موج AA متوقف می شود و چندان از این سطح دورتر نمی رود. الیوت، چهار نوع برای الگوی ساده معرفی کرده است که عبارتند از: منظم، بسط یافته، نامنظم و مداوم.

مثلث: مثلث ها عموماً پیش از آغاز آخرین روند صعودی در مسیر روند اصلی تشکیل می شوند. این الگو تمایل به بسط دارد زیرا نوسانات در این زمان و در طول دوره ثبات نرخ کم است. مثلث ها از 5 موج تشکیل می شوند که با حروف A-B-C-D-EE نامگذاری می شوند. هر کدام از آن ها به سه موج تقسیم می شوند. چهار نوع الگوی مثلثی عبارتند از متقارن، افزایشی، کاهشی و بسط یافته. بعد از تشکیل یک مثلث، عموماً آخرین موج انگیزشی روند اصلی، یک موج سریع است و به نرخی در حد نرخ آغاز مثلث می رسد.

ساختار ترکیبی: در تحلیل الیوت، به الگوی زیگزاگی و ساده، الگوی 3 نیز گفته می شود. زمانی که دو یا سه الگوی 3 در موج های احیایی دیده شوند با نام موج های x خوانده شده و یک الگوی ترکیبی می سازند. برای مثال یک الگوی سه دوبل عبارت است از یک الگوی ساده، یک زیگزاگ کوچک تر که موج XX را می سازد و یک الگوی ساده دیگر و یا می تواند شامل یک الگوی زیگزاگ، یک الگوی ساده در موج X و یک الگوی زیگزاگ دیگر باشد. ساختارهای ترکیبی عموماً حاصل نوسانات نرخ و نشانه شک و تعلل در بازار هستند.

نتیجه گیری

تحلیل دقیق و منظم و نگاهی که بتواند الگوها را تشخیص دهد به شما در استفاده از روش الیوت کمک می کند. آشنایی با این تحلیل پیچیده و زمان بر است، اما استفاده از آن نتایج چشمگیری در زمینه پیش بینی نرخ دارد.

Leave a comment